“妖镍”来了！一夜疯涨76%

中国基金报记者文景

受到俄乌局势持续紧张影响，伦镍期货价格一夜暴涨76%，截至今日凌晨收报50905美元/吨，为2007年6月以来最高水。早盘，镍价相关个股纷纷涨停，股吧里网友呼唤退市镍龙头吉恩回归。

此外，据外媒报道，有“神秘”镍库存持货商已经悄悄囤货，持有至少伦敦金属交易所（“LME”)一半的库存。

伦镍大涨78%

镍概念股现涨停潮

俄乌局势持续紧张，供应担忧情绪持续发酵，商品市场昨日全天狂飙，尤其是伦镍，日内暴涨近80%！截至今日凌晨收报50905美元/吨，为2007年6月以来最高水平。截至发稿，伦镍再攀新高了，日内暴涨12%，现报53870.00美元/吨。

受此消息影响，今早镍概念股开盘大涨，宁波联合、鹏欣资源、青岛中程涨停开盘。盛屯矿业、兴业矿业、中国中冶等大幅高开。

受镍价上涨影响，概念股普遍2021年业绩预增，6股已公布业绩预告，其中5股预增，盛屯矿业、兴业矿业、西部矿业预计增幅中值居前，分别为2015.5%、233.26%、220%。

国海证券认为，高镍三元是锂电池发展的长期趋势，从成本端来看，原材料成本占比可高达90%，原材料降本还有一定空间。由于全球钴资源短缺，且受国际贸易形势影响大，钴价波动较大且价格中枢常年位居高位。随着全球范围内汽车电动化的推广，以及三元电池高镍化趋势的形成，硫酸镍需求将保持快速增长的态势。

网友呼唤镍龙头吉恩回归：不准死！

在A股已退市吉恩镍业曾是当之无愧的龙头，在三板，退市吉恩的股价今天再次涨停，公司退市后最低0.9元到今天的13.19元，四年不到涨了14倍。

今天，在股吧里，不少股民网友呼唤吉恩龙头回归。

公开资料显示，吉恩镍业是国内目前最大的镍盐生产基地,亚洲最大的硫酸镍生产商,主要从事电镀、化学镀等行业用的镍、铜、钴盐以及有色、化工产品的生产。公司是国内唯一能以高冰镍为原料采用内循环自平衡选择性控压精纯浸出新工艺生产硫酸镍的企业。

2003年，吉恩镍业（股票代码为600432）上市，被誉为中国上市公司镍业“第一股”，“吉恩”品牌被称为镍股“第一品牌”。2018年，因连续四年亏损，公司股票被上交所摘牌终止上市。2018年11月，吉林市国有资本投资运营有限公司以吉恩镍业不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由，向吉林中院申请对被申请人吉恩镍业进行重整。2019年6月14日，吉恩镍业收到吉林中院《民事裁定书》，裁定批准吉林吉恩镍业股份有限公司重整计划，一家民企成为控制人。

神秘镍囤货商屯货全球一半镍库存

据彭博报道，在中国商品圈，项光达是众所周知的“大佬”——他拥有全世界最大的镍生产企业，并且从不担心押注巨资在市场的下一步方向上。

现在项光达正成为市场的焦点，近些年来他不断在一个全球对抗环境变化的重要元素上引发市场的大幅波动。据知情的人表示，一方面，项光达和他的一些生意伙伴，已经在镍的衍生品市场上积累了大量空头头寸用来对冲他们在镍生产过程中可能的价格下跌的风险。

而在另一方面，伦敦金属交易所数据显示，截至2022年2月9号，有一名身份不详的镍库存持货商，持有至少伦敦金属交易所（“LME”)一半的库存。

目前尚不清楚镍价上涨对项光达所拥有的青山控股集团有限公司的持仓产生多大风险。但如果涨势持续，该公司的空头头寸可能会抵消其部分生产利润。青山在多次询问请求中不予置评。青山控股集团有限公司创立于1980年代末期，该公司因为率先大规模使用镍生铁来生产不锈钢成为行业龙头企业。镍生铁是一种半精炼产品，是生产不锈钢过程中金属镍的低成本替代品。

据一位知情人士透露，该公司去年开始建立空头头寸，部分原因是项想对冲产量增长，并认为镍价的上涨势头会消退。青山在印尼的生产成本低于每吨10,000美元，而LME的基准价格超过23,000美元。

不过就目前而言，几乎并没有迹象表明镍市场价格会下跌。高盛集团上个月预测，今年镍需求将超过供应3万吨，高于早先估计的1.3万吨。

根据伦敦交易所的每日数据，这家身份不详的库存商持有LME监测的镍仓单的50％至80％。LME仓单的持有者可以依据仓单来提取现货，交易所的报告的持仓集中在区间内，而不是精确数字。

这个头寸已经维持了近一个月，这是一个相对较长的时间段，表明库存持有者要么是非常看好镍的市场，要么可能是自己未来的现货供应合约所需要的囤货。“我认为发生的部分原因是，由于电池市场的增长迅速，市场有点慌忙囤货，”Lennon说。

编辑：舰长

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